L’Australian Securities and Investments Commission (ASIC) a prononcé une interdiction de cinq ans à l’encontre de l’ancien conseiller financier basé à Sydney, John Morgan. Cette interdiction lui prohibe de fournir des services financiers, de contrôler une entité exerçant une activité de services financiers ou d’assumer toute fonction impliquée dans la conduite d’une telle activité.
Selon les constats de l’ASIC, John Morgan a fourni à certains clients des conseils inappropriés qui n’étaient pas dans leur meilleur intérêt. Ces recommandations concernaient principalement l’investissement d’une grande partie de leur superannuation dans les classes High Growth et Growth du Shield Master Fund (Shield), qualifiées d’investissements à haut risque, ou dans les classes Balanced et Conservative, considérées comme des investissements de risque moyen.
L’ASIC a également relevé que les statements of advice de M. Morgan à destination de ses clients contenaient des déclarations fausses et trompeuses. Ces documents laissaient entendre que les clients bénéficieraient de meilleurs rendements en plaçant leur superannuation dans Shield et indiquaient que Shield avait généré des performances et surperformé des alternatives pendant une période significative. Ces affirmations étaient incorrectes dans la mesure où Shield n’existait que depuis mai 2021.
L’ordonnance d’interdiction est entrée en vigueur le 21 octobre 2025. L’interdiction visant John Morgan a été inscrite au registre des personnes bannies et disqualifiées (Banned and Disqualified Register) de l’ASIC.
John Morgan a saisi l’Administrative Review Tribunal afin de faire réexaminer la décision de l’ASIC. Il avait également introduit une demande de suspension (stay) et de confidentialité, qu’il a depuis retirée.
John Morgan était autorisé par MWL Financial Services Pty Ltd du 1er mai 2017 au 28 août 2025. Le 21 novembre 2025, Daniel Juratowitch et Rachel Burdett de Cor Cordis ont été nommés liquidateurs de MWL. Auparavant, le 25 août 2025, l’ASIC avait annulé l’Australian Financial Services licence de MWL et avait prononcé une interdiction à l’encontre de l’un des directeurs de MWL ainsi que de son responsable (responsible manager).
L’ASIC précise que John Morgan fait partie d’un nombre plus large d’anciens conseillers financiers de MWL ayant fait l’objet d’une interdiction en lien avec les conseils fournis concernant Shield. Cette série de mesures s’inscrit dans l’action de surveillance et de sanction du régulateur à l’égard des conseils fournis autour de ce fonds.
