ASIC a prononcé une interdiction permanente à l’encontre d’Aristotle Papapavlou, l’empêchant de participer à toute activité liée aux services financiers et au crédit. Le régulateur a conclu que M. Papapavlou s’était livré à une conduite malhonnête, trompeuse et non professionnelle, et qu’il avait démontré un manque de compétence et de jugement dans l’exercice de ses fonctions de conseiller financier.
ASIC a également estimé que M. Papapavlou n’était pas une personne « fit and proper », qu’il n’était ni suffisamment formé ni compétent, et qu’il était susceptible de contrevenir à l’avenir aux lois relatives aux services financiers et au crédit.
Processus de conseil chez Venture Egg et rôle des tiers non agréés
Dans le cadre de son analyse, ASIC s’est penchée sur l’implication de M. Papapavlou dans un processus de conseil à haut volume chez Venture Egg. Ce dispositif incluait des apporteurs d’affaires tiers non agréés qui complétaient les questionnaires d’information (fact finds), conduisant à des recommandations faites aux clients de transférer leur épargne retraite (superannuation) vers Shield et First Guardian.
ASIC a constaté que M. Papapavlou était complice d’un processus de conseil dans lequel il savait que des conseillers financiers traitaient avec des clients pour le compte d’autres conseillers de Venture Egg, et que des Statements of Advice (SOA) étaient établis en son nom ou au nom d’autres conseillers, puis présentés à des clients que lui-même ou ces conseillers n’avaient pas rencontrés.
Le régulateur a également relevé que M. Papapavlou savait que des apporteurs d’affaires tiers non agréés présentaient les Statements of Advice aux clients. Il privilégiait par ailleurs son propre intérêt à percevoir une rémunération liée aux recommandations en faveur de Shield et First Guardian, au détriment de la fourniture de conseils indépendants, dans le meilleur intérêt des clients et appropriés à leur situation.
Conduite liée au crédit et portée de l’interdiction
ASIC a en outre relevé que M. Papapavlou avait eu un comportement malhonnête, trompeur et non professionnel dans le secteur du crédit, en réalisant un devoir à la place d’une autre personne et en falsifiant une lettre de référence pour cette personne.
L’interdiction permanente prononcée par ASIC à l’encontre de M. Papapavlou lui interdit d’exercer toute activité de crédit, de contrôler une personne exerçant une activité de crédit, ou de remplir toute fonction liée à l’exercice d’activités de crédit. Il lui est également interdit de fournir tout service financier, d’exercer toute fonction liée à l’exploitation d’une entreprise de services financiers et de contrôler une entité exploitant une telle entreprise. Les ordres d’interdiction sont entrés en vigueur le 1er avril 2026.
Contexte et nombre d’investisseurs concernés
M. Papapavlou a été autorisé pour la première fois en septembre 2012. Il a été représentant autorisé de Interprac Financial Planning Pty Ltd, sous la responsabilité conjointe de Ferras Merhi Pty Ltd & United Financial Advice Pty Ltd (Venture Egg), du 21 octobre 2021 au 31 juillet 2023. Il a également été représentant autorisé de Hejaz Financial Advisers Pty Ltd du 5 septembre 2023 au 31 janvier 2026.
Selon les informations disponibles, environ 11 800 personnes ont investi leur argent, y compris leur épargne retraite superannuation, dans Shield et First Guardian. Dans de nombreux cas, ces investissements sont intervenus après que des personnes ont été contactées par des générateurs de prospects (lead generators) puis orientées vers des conseillers financiers. Ces conseillers recommandaient souvent de transférer les soldes de superannuation existants vers un fonds de superannuation au choix disponible sur une plateforme ou de créer un self-managed super fund (SMSF) afin de faciliter l’investissement dans les produits Shield et First Guardian.
